Le fonds monétaire d'Anemoy en collatéral sur Morpho pour emprunter de l'USDC

L'infrastructure de finance décentralisée Morpho accueille deux nouveaux vaults au fonctionnement similaire sur la blockchain layer 2 de Base : Steakhouse USDC RWA et RE7 RWA.

Bien qu'il repose sur un système complexe d'allocations des ressources, de taux d'intérêt ajustés dynamiquement et de processus de liquidation, le fonctionnement d'un vault peut être résumé pour un investisseur à la mise à disposition d'un token qui sera prêté à d'autres acteurs en échange d'une sûreté et de paiement d'intérêts.

La particularité de ces deux vaults : le token en dépôt est un stablecoin permissionné, il est prêté contre des parts d'un fonds monétaire tokenisé mises en collatéral.

Le fonds monétaire Anemoy Liquid Treasury Fund 1 (LTF) tokenisé via la plateforme Centrifuge et géré par Anemoy est accepté en collatéral sur Morpho.

Cela signifie que les investisseurs du fonds peuvent déposer leurs parts sur la paire de liquidité LTF / verUSDC de Morpho et emprunter de l'USDC s'ils ont vérifié leur portefeuille avec Coinbase Verifications.

L'encours total de 37 millions de dollars du fonds monétaire Anemoy Liquid Treasury Fund est réparti sur les 4 blockchains Centrifuge, Celo, Ethereum et Base. L'encours émis sur la blockchain Base, de 4,5 millions de dollars, a été intégralement déposé en collatéral sur Morpho à l'ouverture du vault.

Les détenteurs de parts du fonds Anemoy Liquid Treasury Fund 1 ont été autorisés à investir par Anemoy lors d'un contrôle KYC (Know-Your-Customer).

Le système de vérifications sur la blockchain proposé par Coinbase permet de poursuivre les interactions avec des protocoles de finance décentralisée entre acteurs autorisés.

En effet, à chaque transaction d'emprunt sur cette paire de liquidité, l'USDC de Circle est wrapé en token verUSDC. Pour que chaque transfert de ce token soit effectif, les portefeuilles doivent être inscrits sur une liste de membres autorisés, ou posséder une attestation de vérification émise par Coinbase.

Les clients Coinbase peuvent demander la vérification de leur portefeuille sur la page de Coinbase Verifications.

Cette collaboration entre les plus grands acteurs qui travaillent avec les investisseurs traditionnels est une véritable démonstration du pont vers la finance décentralisée qu'offre la tokenisation des actifs financiers. C'est un exemple de la composabilité, un terme qui décrit la capacité à utiliser son actif tokenisé sur la blockchain pour bénéficier d'autres services financiers.

Il s'agit avec cette initiative de premières étapes validées pour ces entreprises qui pourraient déployer ce type de solution à plus grande échelle.