BlackRock lance son fonds monétaire tokenisé sur de nouvelles blockchains

BlackRock, le plus grand gérant d’actifs au monde et investisseur clé de la plateforme de tokenisation Securitize, a annoncé le lancement de son fonds monétaire tokenisé sur cinq blockchains supplémentaires : Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism et Polygon. Lancé initialement sur le réseau Ethereum en mars 2024, le fonds BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL) est désormais accessible par davantage d'écosystèmes au sein de la finance décentralisée (DeFi).

Quatre des nouvelles blockchains ajoutées – Arbitrum, Avalanche, Optimism et Polygon – sont compatibles avec la machine virtuelle Ethereum (EVM), ce qui leur permet d’utiliser le langage de programmation, les fonctionnalités de transaction et les standards d’Ethereum. Ces "layer-2" sont conçus pour résoudre les problèmes de scalabilité d’Ethereum en augmentant la vitesse des transactions et en réduisant les coûts.

Aptos se distingue en tant que seule blockchain non-EVM dans cette expansion, ce qui fait de l'intégration BUIDL une étape marquante de sa reconnaissance en tant que blockchain d'usage institutionnel.

En proposant BUIDL sur des blockchains supplémentaires, BlackRock positionne stratégiquement son fonds tokenisé pour servir d’actif sans risque au sein de ces écosystèmes. De nouvelles opportunités de croissance s'offrent à BlackRock en offrant aux protocoles une solution pour la gestion de trésorerie et comme investissement de l'actif de réserve pour des stablecoins.

Depuis sa création, BUIDL de BlackRock a gagné en traction en tant qu’actif collatéral, notamment avec l’OUSG d’Ondo Finance (Ondo Short-Term US Government Treasuries), où BUIDL est l'unique investissement sous-jacent.

De nombreuses blockchains, structurées en tant qu’organisations autonomes décentralisées (DAO), détiennent des réserves de trésorerie importantes et sont encouragées à rechercher des rendements additionnels à travers des investissements stratégiques. Un exemple est le programme Stable Treasury Endowment Program (STEP) d'Arbitrum, qui alloue son token natif à des investissements dans des actifs financiers tokenisés.

Le lancement de BUIDL sur plusieurs blockchains met en évidence la structure de frais mise en place par Securitize et BlackRock et supportée par les investisseurs, avec des frais de gestion fixés à 0,50% sur la plupart des réseaux. Cependant, les frais sont réduits à 0,20% sur trois blockchains : Aptos, Avalanche et Polygon.

Ces discounts font partie d’un accord de rémunération basé sur le succès, dans lequel les fondations de ces blockchains versent des commissions de rétrocession à Securitize en fonction des actifs gérés via BUIDL sur leurs blockchains.

L’initiative de BlackRock représente une étape importante vers la démocratisation des actifs tokenisés et la reconnaissance des blockchains comme la future infrastructure pour les actifs financiers.